12
подписчиков
24
подписки
Buy the dip
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
vasilyro31
сегодня в 7:14
#ЗОЛОТО** $GLDRUB_TOM ДЕВАЛЬВАЦИЯ — ДВОЙНОЙ ВЫИГРЫШ
Золото в рублях — это не просто ставка на инфляцию. Это ставка на девальвацию.
В январе золото было $5 600/унц. Сегодня $4 100–4 300. На доллар упало −27%.
Но в рублях? Давайте посчитаем:
Январь: $5 600 × 75₽/$ = 420 000 ₽/унц
Октябрь: $4 100 × 83.5₽/$ = 342 000 ₽/унц (падение −18%)
Падение в рублях меньше, чем в долларах. Почему? Потому что рубль слабеет.
Это значит: девальвация помогла смягчить убыток .
Обратный сценарий:
Если золото вырастет хотя бы на 10% к $4 500, и одновременно рубль упадёт к 90₽ (что реально), то в рублях получим:
$4 500 × 90₽ = 405 000 ₽/унц
Это +18% от октябрьских 342 000₽
Это и есть хеджирование девальвации:
Иностранец покупает золото в долларах (защита от инфляции)
Русский покупает золото в рублях (защита от девальвации)
При обесценении рубля русский выигрывает больше
Goldman Sachs прогнозирует золото $5 400 в следующие 12 месяцев. Если он прав, и рубль упадёт к 90–95₽, то в рублях будет 486 000–513 000₽. Это +50% за год .
Не ИИР, просто:** золото — это не инвестиция в рост экономики.для России разрушение мировой системы = усиление добычи и ослабление рубля = прибыль. 🪙
GL
GLDRUB_TOM
11 244 ₽
-2,23%
vasilyro31
вчера в 7:10
#Магнит** $MGNT упал на 70%. Что дальше?
Цена ~1750₽. Консенсус аналитиков = 3 895₽ (доп. +112%). Либо все врут, либо рынок врёт.
Давайте посчитаем:
Сценарий 1: КС = 14% (пессимистичный)
Компания теряет деньги на процентах (долговая стоимость 17.1%)
2025г итог: убыток 30.9 млрд (был +44.1 млрд в 2024г)
При таком раскладе цена может упасть до 1 200₽
Это уже дно психологического паники
Сценарий 2: КС = 12% (базовый, ЦБ к Q1 2027)
Компания возвращает в прибыль: ~35 млрд ₽ (консенсус)
Долговая стоимость снижается на 300 б.п. → +~5 млрд ₽ к EBITDA
Цена = 2 300–2 500₽ (+25–35% от сейчас)
Сценарий 3: КС = 10.5% (оптимистичный, если деэскалация)**
Прибыль ~45–50 млрд (исторический норм)
Долговая стоимость 10–11%
fwd P/E = 3.0–3.5 (дешёво)
Цена = 3 500–4 000₽ (+90–120%)
MG
MGNT
1 741 ₽
-1,06%
vasilyro31
12 октября в 11:15
Дивиденды до 2030? Нет, спасибо!
Помните, как в июле #Полюс $PLZL объявил паузу дивидендов до 2030? Весь рынок завопил: «Сухой Лог, инвесты, конец эпохе!» Золотодобыватели скупались в панике.
Тогда цена была ~956₽. Сегодня ~1 283₽. За 3 месяца +35%.
А сегодня-завтра (отсечка 13 октября) компания платит промежуточный дивиденд 40 рублей на акцию.
Это 3.1% на сейчас. На годовой базе — 12.4% просто за стояние.
Почему это парадокс?
Объявили паузу основных дивидендов до 2030 (из-за CAPEX на Сухой Лог)
Но промежуточные выплаты отменены не были
Золото поднялось с $3 800 (2020) до $5 600 (январь 2026) → компания получает сверхприбыли
Серебро за неделю +16.6% → целый суперцикл металлов, начало которого мы пропустили
Рыночная ситуация:
EV/EBITDA 3.6x (ниже норму в 2x)
Консенсус аналитиков: цена вырастет (не исключено, сильно)
Золотой цикл: не конец, начало. Сухой Лог заработает после 2030 → проблем нет
Не ИИР, просто: когда компания говорит «нет дивидендов», смотри мелкий шрифт. Часто там спрятано «основных дивидендов», а промежуточные режут как никогда
PL
PLZL
1 054,4 ₽
+3,19%
3
3
7,11 HK$
+1,55%
vasilyro31
9 октября в 9:13
🌊 КОГДА ДРОНОТЕРРОР НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ = ДЕНЬГИ В ПОРТФЕЛЬ
24 сентября #Brent выскочила с 99 на 108 за 6 часов. Причина: новость про обстрел в Персидском заливе.
Это не спекуляция. Это физика рынка.
Персидский залив = 20-25% мирового экспорта нефти.
Если там вспыхнет что-то серьёзное:
— #Nymex: +15-30% за неделю
— Цена доставки нефти в Европу: +50-100%
— Российский экспорт (даже с дисконтом) становится привлекательнее
Для Российского инвестора:
✅ Экспортеры прибыльнее (#газпром $GAZP , #Роснефть $ROSN , #Сургут $SNGS )
✅ Рубль укрепляется (долларовая выручка)
✅ Облигации выигрывают (из-за укрепления)
Для Европейского инвестора:
❌ Выше стоимость энергии
❌ Спад производства
❌ Stock market sell-off
Не ИИР, просто географическая логика энергорынка.
GA
GAZP
96,17 ₽
+8,8%
RO
ROSN
345,85 ₽
+8,86%
SN
SNGS
15,3 ₽
+9,08%
vasilyro31
7 октября в 8:23
📈 КОГДА ПАНИКА = СКИДКА НА НОМИНАЛ
#ОФЗ 26238 торговалась летом по 650-700₽. Сейчас 513₽.
Балтийский лизинг (БО-П12) упал с 945₽ на 720 за 6 недель из-за новостей про краш Самолета.
#Россети 14R к октябрю убежит с рынка (погашение 22.10).
Каждый раз, когда рынок паникует, цены падают БЫСТРЕЕ, чем фундаментал ухудшается.
Стратегия:
1. Россети 11R (флоатер, руА, безопасна) = ДЕРЖАТЬ
2. Атомэнергопром (фикс 14.7%, руААА) = можно добавлять при откатах
3. ОФЗ (паника часто преувеличена) = если Brent > 90 — не торопиться
4. Балт.лизинг (реальный риск дефолта) = избегать
Паника — это информация. Переиндексирование портфеля в панике — стратегия для хладнокровных.
Не ИИР, просто volatility trading по облигациям.
vasilyro31
6 октября в 6:44
🏆 #ПОЛЮС $PLZL : ПОЧЕМУ СУПЕР-ЦИКЛ ЗОЛОТА ЕЩЕ НЕ КОНЧИЛСЯ?
Цена Полюса упала на 34% от 1500 до 950₽ после паузы дивидендов.
Но вот факты:
— #Золото $4400 (все ещё на $1200 выше от начала 2025)
— #Серебро в рубльевом эквиваленте вырос в 2.5х
— Сухой Лог (проект #Полюса): $6 млрд, удвоение добычи к 2030
Менеджмент выбрал: направить денежный поток на Сухой Лог вместо дивидендов.
Это ПРАВИЛЬНЫЙ выбор
2025-2029: без дивов, но капекс растет
2030: дивиденды взлетят (+30-50% от тогдашней прибыли)
Рынок паниковал в июле 2026. Но:
— Физическое золото не ежегодное — это долгоиграющее дело
— Золотой супер-цикл ещё жив (2024-2027 гарантированно)
— Компания не банкрот, просто переинвестирует
Консенсус аналитиков: 2724₽ через 12 месяцев (+186%).
Не ИИР, просто цикл добычи золота в контексте супер-цикла.
PL
PLZL
974,8 ₽
+11,61%
vasilyro31
5 октября в 19:38
$QDEL это что такое вообще это как такое вообще что за восстание из ада??
QD
QDEL
12,2 $
+14,67%
vasilyro31
5 октября в 5:36
📊 ПОЧЕМУ ЦБ РЕШИЛ СДЕЛАТЬ ПАУЗУ?
11 сентября 2026. ЦБ оставил ставку на 14%. Рынок ждал снижение на 25 б.п., получил паузу.
Причины (по Набиулиной):
— Инфляция ускорилась до 5-6% годовых (была 4.8%)
— Виноваты цены на бензин (ОПЕК+ решения)
— Активное кредитование (бизнес и физлица берут деньги на 14%, пока ставка высокая)
Спецназ инфляции: бензин → АЗС → транспорт → продукты → коммуналка.
Для инвестора это означает:
— ОФЗ не упадут ещё пару месяцев (пока ставка не станет "понятнее")
— Вклады остаются на 13.75-15% ещё недолго
— Снижение начнется в Q4 2026, но медленнее, чем ожидали в августе
Следующее заседание ЦБ — 23 октября (уже совсем скоро).
Главный триггер: цена на нефть $BRG7 Brent (сейчас 100-108).
Нефть > 90 = паузы и небольшие снижения.
Нефть < 70 = агрессивное снижение на 50+ б.п.
Не ИИР, просто обратная связь нефть-инфляция-ставка
BR
BRG7
94,09 пт
+5,49%
vasilyro31
4 октября в 11:31
📉 ПОЧЕМУ ДЕВАЛЬВАЦИЯ РУБЛЯ — ЭТО ХОРОШО ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ?
Дугласу Дамли (Douglas Dammers) из Barclays в голову не придет писать про Россию. Но инвестор в ОФЗ должен понять механику.
ОФЗ 26238 торгуется по 513₽ (54% номинала). YTM ~16.5%.
Сценарий девальвации рубля на 10% (USD/RUB с 80 до 88):
При долгосрочном удержании:
1. Купон 7.1% годовых — в рублях
2. При девальвации рубля валютный доход для экспортирующего инвестора = +10% от номинала автоматически
3. Итого: 17-18% реальная доходность (купон + переоценка)
Это не теория. Это арифметика.
Вклад при девальвации не может дать такого — ставка в рублях, без валютной компенсации.
Девальвация — враг рублевых сбережений, но лучший друг облигаций с марж-приложением.
Не ИИР, просто макро-геометрия.
vasilyro31
3 октября в 16:34
🪙 #ЗОЛОТО $GLDRUB_TOM : САМАЯ СКУЧНАЯ СТАВКА НА ПАДЕНИЕ РУБЛЯ
3 октября 2026. Золото торгуется около 4400 USD/унц. Год назад максимум был 5598. Серебро упало с 121.6 до 63-70. Паника прошла.
Но вот что интересно: если покупать золото в рублях, а не в долларах:
- Золото в USD: −21% от максимума
- Золото в RUB: +35% от минимума (по тогдашнему курсу 63 рубля)
Механика: рубль падает → золотой килограмм дорожает в рублевой оценке.
Это не игра на рост золота. Это игра на падение рубля под видом золота.
Примечание: инвесторы, держащие слитки через брокеров (SLVR, GLDRUB), профитят больше, чем те, кто слушает про супер-цикл драгметаллов. Золото — антиинфляция, но в России при девальвации это антидевальвация.
Не ИИР, просто механика валютного рынка на фоне драгметаллов.
GL
GLDRUB_TOM
11 118 ₽
-1,12%
vasilyro31
2 октября в 7:50
💩 #МАГНИТ $MGNT : КОГДА НИЗ УЖЕ ИЗ МОДЫ
Магнит торгуется на уровнях 1600₽. Это значит:
— Убыток с максимумов 2021-го = around-66%
— Убыток от пика 2025-го = -81%
— Консенсус аналитиков на 12 месяцев = 3895₽ (+111%)
Что случилось:
🔴 2025 год: убыток 30.9 млрд руб. (был профит 44.1 млрд в 2024)
🔴 Долговая нагрузка 17.1% средневзв. (убивает прибыль)
🔴 АКРА понизила рейтинг AAA → AA+
🟡 Но выручка растёт +15.3% год-на-год
🟡 Маржа стабилизируется
🟡 Техника: двойное дно 1450-1500, RSI разворот
Вопрос: это V-образное восстановление или отскок от паники?
Если восстановление → путь в 2500-3000₽ на 2-3 года.
Если отскок → падение вернётся на 1600-1700₽ к 2027-му.
Разница в 900 пунктов = разница между прибылью 50% и убытком 20%.
Техника намекает на восстановление. Фундаментал молчит, ждёт, когда ставка упадёт
ниже 12%, и тогда прибыль резко скакнёт.
Это не инвестиция, это азартная игра со ставками на мнение ЦБ.
Не ИИР, просто наблюдение над волатильностью
MG
MGNT
1 579 ₽
+9,09%
vasilyro31
1 октября в 13:04
🏁 #РОССЕТИ 14R $RU000A109ZQ8 : ФИНИШ ЧЕРЕЗ 21 День
Запомните дату: 22 октября 2026.
В этот день Россети 001Р-14R выплатит последний купон (~12.55₽) и вернёт весь номинал
Флоатер на три года жизни заканчивает свой путь.
*Что это значит:*
🔴 Покупатель, вошедший в августе на максимумах (945₽):
— получил 3 месяца купонов
— выходит с убытком на переоценке −0.5%
— всё равно получает номинал обратно
🟢 Покупатель, вошедший в сентябре на актуальных (1000-1010₽):
— тоже получает номинал обратно
— на флоатере выигрыш в том, что купон не упал (за счёт КС+спреда)
*Стратегический вопрос, который рынок решает ТАМ:*
Куда идут деньги? Варианты:
1. В ОФЗ 26238 (при цене 513₽ YTM 16.5% — очень привлекательно для длинного горизонта)
2. В новый флоатер (если КС остаётся выше 13%)
3. В Атомэнергопром (14.8%, ruAAA, доход каждый квартал)
4. В вклады (Сбер 13.75%, БСПБ 15%, но не до 2030-го)
*Мой прогноз*: в условиях паузы ЦБ часть денег переходит в Атом (надёжность),
часть в ОФЗ 26238 (ставка на снижение ставок), часть остаётся в депозитах.
Не ИИР, просто календарь инвестора
RU
RU000A109ZQ8
1 000,1 ₽
-0,05%
vasilyro31
30 сентября в 10:04
☢️ #АТОМЭНЕРГОПРОМ $RU000A10EJQ7 : КОГДА ГОСУДАРСТВО ПЛАТИТ, ПОКА ОСТАЛЬНОЕ РУШИТСЯ
29 сентября. Атомэнергопром выплатил квартальный купон 36.65₽
по облигациям 001Р-11. Рейтинг ruAAA от Эксперт РА (март 2026). Доходность 14.8%.
Цена 996₽ — практически номинал.
Это происходит в то время, когда:
🏗️ Строительство упало на 18% годовой темп
📉 Застройщики (вроде "Самолета") просят господдержку 50 млрд рублей
🚨 Волна дефолтов в секторе — аналитики Эксперт РА назвали это основным риском 2026-го
🔗 Лизинговые компании, финансирующие строительную технику, теряют платежи
*Но атомная отрасль — это не застройка.*Это ОПК-смежник государства. Когда падает доллар,
падают строители, закрываются магазины — атомная энергия по-прежнему даёт 20% электричества стране.
*Результат:*
— АА-рейтинг в стране рушится (Магнит пролетел с AAA к AA+)
— Атомэнергопром остаётся на ruAAA
— Доходность 14.8% уже привлекает инвесторов, которые панически сливают
Балтийский лизинг (720-730₽)
*Мораль:*государство платит своим. Не государству больнее всего в кризис.
Не ИИР, просто наблюдение
RU
RU000A10EJQ7
976 ₽
+0,34%
vasilyro31
29 сентября в 17:03
Кто что думает по поводу $RU000A109551 #балтийский лизинг.ставим ставки начислят или нет.ну коль самолет начислил.теперь так и будем гадать каждый раз на кофейной гуще
RU
RU000A109551
746,1 ₽
+1,76%